Nuevos Cedears en BYMA

 

A partir del 1ero de Junio pueden negociarse CEDEARs de las siguientes empresas.

1. TWILIO (TWLO): proporciona una plataforma de comunicaciones en la nube que permite a los desarrolladores construir, escalar y operar la participación del cliente dentro de las aplicaciones de software en los Estados Unidos e internacionalmente.

2. COINBASE GLOBAL (COIN): proporciona infraestructura financiera y tecnología para la criptoeconomía en los Estados Unidos e internacionalmente.

3. S&P GLOBAL (SPGI): proporciona calificaciones crediticias, puntos de referencia, análisis y soluciones de flujo de trabajo en los mercados globales de capital, commodities y automotriz.

4. AMERICAN AIRLINES (AAL): opera como una red de transporte aéreo, brindando servicios de transporte aéreo programado para pasajeros y carga.

5. LAM RESEARCH CORP. (LRCX): diseña, fabrica, comercializa, restaura y da servicio a equipos de procesamiento de semiconductores utilizados en la fabricación de circuitos integrados.

6. ELECTRONIC ARTS (EA): desarrolla, comercializa, publica y distribuye juegos, contenido y servicios para consolas de juegos, PC, teléfonos móviles y tabletas en todo el mundo.

7. XP, INC. (XP): Ofrece productos y servicios financieros en Brasil.

8. GENERAL MOTORS CO. (GM): diseña, fabrica y vende camionetas, crossovers, automóviles y repuestos y accesorios para automóviles en América del Norte, Asia Pacífico, Medio Oriente, África, América del Sur, Estados Unidos y China.

9. DOW INC. (DOW): ofrece diversas soluciones de materiales para empaques, infraestructura, movilidad y aplicaciones de consumo en los Estados Unidos, Canadá, Europa, Medio Oriente, África, India, Asia Pacífico y América Latina.

10. EMBOTELLADORA ANDINA S.A. (AKO.B): produce, comercializa y distribuye bebidas de la marca Coca-Cola en Chile, Brasil, Argentina y Paraguay.

11. NIO INC (NIO): diseña, desarrolla, fabrica y vende vehículos eléctricos inteligentes en China.

12. SEA LTD (SE): participa en los negocios de entretenimiento digital, comercio electrónico y servicios financieros digitales en el sudeste asiático, América Latina, el resto de Asia e internacionalmente.

Claves para la semana

La semana inicia con un día festivo en EEUU (Día de los presidentes). A partir de allí, continuará marcada en lo económico por la publicación de importantes indicadores macroeconómicos en EEUU, Brasil y Argentina. Además continúa la presentación de los resultados anuales de grandes compañías mientras el mercado sigue muy de cerca la evolución del conflicto bélico entre Rusia y Ucrania.

Conflicto bélico

Durante varios días se ha ido creando el caldo de cultivo propicio para el inicio de las hostilidades entre Rusia y Ucrania. El pasado jueves 17 de febrero, separatistas prorrusos dentro del territorio ucraniano y el propio ejército de Ucrania intercambiaron varios proyectiles en la región de Lugansk. Parece que la última opción de optar por la vía diplomática y de enfriar el conflicto será el próximo jueves en la reunión que mantendrán el secretario de Estado estadounidense, Anthony Blinken, y su homólogo ruso, Serguéi Lavrov.

Indicadores macroeconómicos

La Oficina de Análisis Económico de EEUU (BEA, por su sigla en inglés) publica su segunda estimación de la evolución de Producto Bruto Interno en 2021, en la que revisará la cifra dada a conocer en enero según la cual la economía creció un 5,7%, el mayor registro en 37 años.

Argentina difunde el estimador mensual de actividad económica de diciembre pasado, que sirve de adelanto del producto interior bruto, de carácter trimestral, y que se espera confirme una recuperación en torno al 10%, tras la brusca caída de 2020 y las cifras también negativas de los dos años anteriores.

Resultados empresariales

Sigue el continuo goteo de resultados empresariales con signo dispar. Esta semana será el turno de Berkshire Hathaway, Mercado Libre, Barclays, Iberdrola, eBay, Lloyds, Rolls Royce, Telefónica, entre otras.

La biotecnológica estadounidense Moderna, productora de una de las principales vacunas contra la covid-19, presenta sus resultados del ejercicio 2021 tras haber reportado unos beneficios de 7.300 millones de dólares hasta septiembre.

Además, Grupo Bimbo, la petrolera Petrobras y la siderúrgica Gerdau también difunden sus resultados anuales.

Claves para la semana

Esta semana se conocerán importantes datos macroeconómicos que los mercados seguirán con atención para intentar trazar un horizonte de inversión en momentos de turbulencias geopolíticas generadas por una eventual escalada rusa en la frontera con Ucrania.

Argentina difunde el martes su índice de precios al consumidor de enero pasado, después de haber culminado el 2021 con una inflación del 50,9 %, casi 15 puntos por encima de la registrada en 2020.

El día miércoles la Oficina Nacional de Estadística (ONE) de China informa de los datos de enero del índice de precios al consumidor (IPC), principal indicador de la inflación, y del índice de precios a la producción (IPP), que mide los precios industriales.

El día jueves, se conocerán los datos relacionados a la producción industrial en EEUU pero lo que seguramente captará la mayor atención del mercado será la publicación de las actas de la última reunión de la FED en enero, en la que dejó sin cambios los tipos de interés en un rango de entre 0 % y 0,25 %, pero adelantó que la elevada inflación que se vive en el país supondrá que haya una subida probablemente en marzo.

Claves para la semana

Inflación

La inflación será, sin dudas, el gran tema de la economía global a partir del dato de Estados Unidos que se conocerá el jueves. El IPC y el Informe sobre el IPC subyacente se publicarán el jueves antes de la apertura del mercado. Con los rumores de que la Reserva Federal podría no sólo subir cuatro veces los tipos este año, sino también implementar directamente a una subida de 50 puntos básicos en marzo, este informe tendrá un peso real.

La inflación también será uno de los datos más importantes en Brasil, cuyo Índice de Precios al Consumidor Amplio habría registrado en enero un suba levemente inferior al 10% después de varios meses. También habría una desaceleración intermensual en línea con los pronósticos que señalan que la inflación de este año será la mitad que la de 2021.

Resultados de empresas

Esta semana seguiremos leyendo los resultados tanto de empresas beneficiadas por el Covid como de empresas beneficiadas con la reactivación económica, como Pfizer (NYSE:PFE), Disney (NYSE:DIS), Uber (NYSE: UBER), Twitter (NYSE:TWTR), AstraZeneca (LON:AZN) y Expedia (NASDAQ:EXPE), entre otras. También presentarán resultados empresas del sector de los materiales, de los bienes de consumo y la alimentación, y de la sanidad, que deberían terminar de indicarnos cuánto se ha expandido la inflación y si hay signos de relajación en el futuro, ya sean relacionados con la cadena de suministro o de otro tipo. Entre ellas, CVS Health (NYSE:CVS), ArcelorMittal (MC:MTS), Coca-Cola (NYSE:KO), y PepsiCo (NASDAQ:PEP).

La inflación también será uno de los datos más importantes en Brasil, cuyo Indice de Precios al Consumidor Amplio habría registrado en enero un suba levemente inferior al 10% después de varios meses. También habría una desaceleración intermensual en línea con los pronósticos que señalan que la inflación de este año será la mitad que la de 2021.

Ucrania-Rusia

Por último, muchos estarán pendientes también del conflicto entre Rusia y Ucrania, con su evidente importancia geopolítica y sus efectos directos en el sector de las materias primas.

Claves para la semana

Comienza una semana con cambio de mes e intensa en datos económicos. En China, la semana entera es festiva por el nuevo año lunar. El Banco Central de Brasil, nuestro vecino y principal socio comercial, publica el déficit de las cuentas públicas y la relación entre deuda y producto interior bruto (PIB) en diciembre y en el acumulado de 2021. El Ministerio de Trabajo divulga el número de empleos formales generados por Brasil en diciembre y en el total de 2021. El martes, se conocerá también el resultado de su balanza comercial en enero y el miércoles, se divulga el crecimiento de la producción industrial en todo el 2021.

Lo que sin dudas seguirán con atención los mercados de la región será la decisión del Banco Central de Brasil respecto a la tasa básica de interés, que se espera sea corregida hacia arriba.

Entre jueves y viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicará datos de empleo, en especial, el índice de desempleo correspondiente al mes de enero, después de que en diciembre se situase en el 3,9 %, la cifra más baja desde el inicio de la pandemia de covid-19.

Balances

Los informes destacados de esta semana son los de Alphabet (NASDAQ:GOOG), Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms (NASDAQ:FB), General Motors (NYSE:GM), Ford (NYSE:F), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY) y Merck, entre otras.

El viernes, empleados de un almacén de Amazon, en Alabama (EE. UU.) comienzan las votaciones para decidir si forman un sindicato, que sería el primero de trabajadores de esta empresa en el país, después de que los comicios del año pasado fueran invalidados por irregularidades.

Claves para la semana

Inicia una semana cargada de indicadores estadounidenses pero, sobre todo, la reunión de la FED al término de la cual, la atención de los mercados se concentrará en el comunicado de la FOMC y la posterior conferencia de prensa de Jerome Powell para conocer la hoja de ruta de la entidad durante el año, que incluirá suba de tasas y la finalización del programa de compra de activos. Posteriormente, el jueves se conocerá el dato del PBI de EEUU del último trimestre del 2021 que habría tenido una expansión de 5,4%, en una clara mejora frente al desempeño del tercer cuarto en el que la suba fue de 2,3%. Finalmente, cerrará la semana con los datos sobre ingresos y consumos personales. También se publicará el índice de precios de los gastos en consumos personales que es la medida de inflación que toma en cuenta la Fed para definir su política monetaria y que mostraría una desaceleración en diciembre. La razón por la que los datos de la economía estadounidense son relevantes es, porque dado su tamaño, le fija un piso al crecimiento global.

En Brasil, se conocerá esta semana el Índice de Precios al Consumidor Amplio -15, que midió el comportamiento de la inflación durante la segunda quincena de diciembre y la primera de enero. El dato da una pauta del resultado del mes y los analistas estiman que mostrará una desaceleración frente a la medición anterior tanto en términos intermensuales como anuales. Es probable que la tasa de desempleo en Brasil se mantuviera en niveles elevados, pero habría vuelto a los niveles previos a la pandemia.

Claves para la semana

La semana comienza sin la referencia de Wall Street por la festividad de Martin Luther King, por lo que la atención se centra en otra gran potencia económica. China publica hoy las cifras del PIB del último trimestre de 2021, donde el crecimiento se ha ralentizado debido en parte a la crisis del sector inmobiliario, aunque la tasa interanual, del 4%, ha superado con creces las previsiones del 3,3% barajadas por los analistas. En el conjunto de 2021 creció un 8,1%. No obstante, su banco central sorprendió a parte de los analistas al anunciar hoy su primera baja de los tipos de interés a mediano plazo desde abril de 2020. Los tipos se reducen en diez puntos básicos, del 2,95% previo al 2,85%.

Entre los movimientos a vigilar esta semana destaca el repunte registrado de nuevo en los intereses de la deuda. La rentabilidad exigida al bono a diez años de EEUU ya roza máximos de dos años, al cotizar al filo del +1,80%.

En nuestro país, se conocerá esta semana el saldo de la balanza comercial, que se avizora con buena evolución, favorecida por la actual subida de las materias primas.

Nueva emisión de Letras del Tesoro

En esta oportunidad, el Ministerio de Economía de la Nación licita Letras en Pesos del Tesoro Nacional.

Fecha de licitación: miércoles, 12 de enero

Fecha de liquidación: viernes, 14 de enero

Para ver el aviso oficial, haga click aquí

Detallamos las características de los instrumentos a emitir:

Para más información:
✔ Ingresá a nuestra web www.petrini.com.ar.
✔ Comunicate por teléfono: +54 (351) 423-0048 o por email info@petrini.com.ar
✔ O coordiná una reunión en nuestras oficinas comerciales: 25 de Mayo 267 – Piso 3 – Córdoba, Argentina.

Claves para la semana

El 2022 comienza con luces y sombras en lo económico pero positivo en cuanto a los activos de riesgo. La liquidez va a continuar fluyendo a pesar del endurecimiento de la política monetaria de los bancos centrales.

Una serie de datos económicos de diciembre proporcionarán importantes indicios tanto sobre el estado de la economía antes de un año de posibles ajustes de la política monetaria del Banco Central, como sobre la magnitud del impacto de la variante Ómicron del Covid-19 en la economía mundial. Y una reunión de la OPEP podría ser el evento principal de la semana y el que tenga mayor impacto en el año que comienza. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) se reúne el martes. En su anterior reunión, la OPEP reafirmó su decisión de aumentar la producción de petróleo en 2022 y dijo que esperaba que la variante Ómicron tendría poco impacto en la demanda de petróleo.

En EEUU, el jueves y el viernes se conocerán los datos de empleo y la previsión es que la tasa baje una décima hasta el 4,1%. El desempleo es la otra cara de la inflación, al menos en cuanto a las estimaciones y objetivos de la Reserva Federal, por lo que un informe positivo daría más margen a la Fed para proceder con la subida de tipos y los planes de ajuste de la política monetaria.

Por último, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y el presidente ruso, Vladimir Putin, tienen previsto hablar por teléfono este jueves, mientras continúa la tensión en la frontera entre Ucrania y Rusia. Ésta sería la segunda llamada en tres semanas mientras 100.000 soldados rusos siguen estacionados en la frontera ucraniana.

El dato de la semana

En su reunión del 14 y 15 de diciembre, la Reserva Federal subrayó que su objetivo inflacionario había sido traspasado y era tiempo de actuar.

Se apoyó en esa conclusión para finalmente anunciar la aceleración en el ritmo del tapering a USD30bn por mes (desde los USD15bn anteriores). Adicionalmente, y tal como se esperaba, mantuvo la tasa de referencia en el rango 0,00-0,25% y comunicó que “sería apropiado mantener este rango objetivo hasta que las condiciones del mercado laboral hayan alcanzado niveles consistentes con los objetivos de pleno empleo del Comité”.

Adicionalmente, el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) también redujo sus previsiones de crecimiento para 2021 a 5,5% (desde 5,9% en septiembre) y aumentó su proyección de inflación PCE a 5,3% (desde 4,2%). A su vez, los funcionarios pronosticaron una inflación de 2,6% para 2022, con un desempleo que se reduciría hasta 3,5%. Si la trayectoria del mercado laboral acompaña, la FED pronostica tres subas de tasas para el año que viene, por un total de 0,75%.

Si bien la reacción inicial del mercado fue positiva, con las horas y, sumado al vencimiento simultáneo de opciones sobre acciones, opciones sobre índices y los futuros sobre índices –evento conocido como “Triple Witch”– la volatilidad se apoderó del mercado.